纽约，2025年2月3日——Outbrain Inc.（纳斯达克股票代码：OB）宣布已完成对Teads的收购，获得所有必要的监管批准后，双方正式合并。新公司将整合各自的品牌推广和效果广告能力，打造开放互联网的全渠道广告解决方案，并以Teads为品牌名运营。

新公司将构建全球最大的开放互联网广告供应链路之一，聚焦高端媒体环境，结合数据驱动的创意体验。Outbrain的AI预测技术和优化能力将进一步增强公司的广告解决方案，助力广告主通过单一平台完成全漏斗营销，从品牌认知到效果转化，实现广告效果的最大化。此外，合并后的数据资产将提升上下文、受众和购买行为定向能力，连接CTV场景与数字互动，驱动更可衡量的广告成果。

Outbrain首席执行官David Kostman表示：“我对开启了一个新篇章感到非常振奋！此次收购打造了一个规模化的端到端广告平台，从品牌曝光、兴趣培养到最终购买，全渠道覆盖，为行业填补了重要空缺。”

David Kostman将担任新公司首席执行官

“我们正在打造一家全新的卓越公司，汇聚Outbrain和Teads在全渠道视频品牌推广和效果广告领域的专业经验。新公司的使命是创造更卓越的广告效果，让广告主获得更好回报，媒体伙伴实现可持续增长，消费者享受更优质的广告体验。我十分感谢Outbrain和Teads的团队，正是他们十多年来在全球广告行业的创新和坚持，才促成了今天的融合，并将推动我们迈向新高度。”

联合总裁兼首席业务官Jeremy Arditi表示：“我们致力于打造一个挖掘开放互联网潜力的解决方案，让所有行业参与者都能受益。我们相信，优质创意体验、可信透明的媒体环境，以及可衡量的广告效果，能够让整个广告生态系统更加繁荣，为所有人创造更大价值。”

从左至右：联合总裁兼首席业务官Jeremy Arditi，首席执行官David Kostman

Lipton Teas and Infusions全球整合媒体负责人 Sital Banerjee 表示：“Outbrain 和 Teads 的合并在战略上高度契合。我们期待利用新平台触达消费者，打造更具创意、全漏斗覆盖的广告方案，以推动更优的商业成果。”

合并后核心优势

随着合并的完成，新的Teads将为客户和合作伙伴提供以下强大优势：

●卓越的覆盖能力，规模化触达优质环境

     ○96%开放互联网用户覆盖率（数据来源：Comscore，Media Metrix，Key Metrix，美国，2024年12月）

     ○Jounce评级第一的最直接供应路径（数据来源：2024 年 Jounce SPO 分析，针对 Teads 平台）

     ○直接连接1万+高质量媒体环境

     ○覆盖全球四大OEM及多家顶级流媒体应用，解锁每月500亿次CTV广告投放机会，包括独家CTV主页广告位

     ○独家代码嵌入全球优质编辑内容平台，不仅能提供更多广告库存，还可精准分析受众兴趣和互动数据

●专为广告效果打造的创意方案

     ○数据驱动的高质量创意解决方案，贯穿整个营销漏斗，从CTV到新闻媒体等多场景精准连接品牌信息

     ○创新广告体验已被验证更具影响力，如原生CTV广告可提升74%观看注意力

     ○与全球50多家顶级品牌建立战略性联合业务合作伙伴关系，助力品牌打造更具影响力的广告营销策略

●AI赋能的预测技术

     ○独家预测引擎，经过18年以上的持续优化，每分钟进行10亿次预测，驱动更优广告效果

     ○AI和机器学习每分钟处理40亿条数据信号

     ○50种实时AI模型，持续优化广告表现

●全渠道数据整合，基于Teads Omnichannel Graph（OG）进一步扩展

     ○Teads Omnichannel Graph（OG），这一专有工具可将上下文和受众定向能力扩展至CTV领域，并结合Outbrain的用户互动、兴趣和转化数据，提升广告精准度

     ○广泛的数据信号采集能力，跨屏深入理解受众行为，包括：

■每分钟扫描13万篇文章

■每月对50万CTV节目进行数据增强

■每分钟处理10亿次用户互动与上下文信号

*根据Comscore，Media Metrix, Key Metrix，美国，2024年12月Teads数据。

**根据2024年Jounce SPO分析，针对Teads平台。

交易详情

Outbrain、Altice和Teads已对2024年8月1日签署的股权收购协议进行了修订。根据修订后的协议条款，Outbrain将支付总计约9亿美元的对价，其中包括6.25亿美元的现金预付款，以及4,375万股Outbrain普通股（按 2025年1月31日Outbrain普通股的收盘价6.01美元计算，约合2.63亿美元）。

根据修订后的条款，交易不再包含延期现金支付或可转换优先股，这一调整显著降低了所需债务融资水平，并简化了交易结构。

Outbrain计划通过现有现金资源及来自高盛银行（Goldman Sachs Bank USA）、Jefferies Finance LLC和瑞穗银行（Mizuho Bank, Ltd.）提供的6.25亿美元承诺债务融资（须符合常规资金发放条件）来完成此次交易。此外，Outbrain将向Altice发行4375万股普通股，Altice还将提名两名董事加入Outbrain董事会，并受制于与Outbrain签署的股东协议，其中包括有关投票权和股份处置的安排和限制。

财务亮点

截至2024年12月31日季度及全年初步估算的未经审计财务信息

今日，Outbrain 在Form 8-K中提供了Outbrain和Teads各自的独立初步估算未经审计财务信息，以及合并后公司的财务信息摘要，涵盖2024年第四季度及全年。相关信息摘要如下，完整财务信息请参考Outbrain提交给美国证券交易委员会（SEC）的Form 8-K及其他文件，可通过SEC官网获取。

此前，公司曾预计，在收购完成后的第二个完整财年内，将实现每年5000万至6000万美元的营收及成本协同效应，并在未来几年进一步扩大协同效应。现公司预计，2026财年的年度协同效应将达约6500万至7500万美元，并将在未来继续拓展。其中，约6000万美元来自成本协同效应，包括约4500万美元的薪酬相关费用。公司计划在交易完成后的首个月内落实约70%的薪酬相关成本节约。这一上调的协同效应预测得益于深入的整合规划，使更大规模的协同效应得以更快实现。

Outbrain 2024年第四季度及全年初步业绩

●扣除流量获取成本后的毛利润：

     - 2024年第四季度：6830万美元

     - 2024财年全年：2361亿美元

●调整后 EBITDA（税息折旧及摊销前利润）：

     - 2024年第四季度：1700万美元

     - 2024财年全年：3730万美元

Teads 2024年第四季度及全年初步业绩

●扣除流量获取成本后的毛利润：

     - 2024年第四季度：1.199亿美元

     - 2024财年全年：3.866亿美元

●调整后EBITDA：

     - 2024年第四季度：5220万美元

     - 2024财年全年：1.227亿美元

合并后初步财务数据（2024财年）

●合并扣除流量获取成本后的毛利润：约6.23亿美元

●合并调整后EBITDA：约2.3亿美元（包含预计6500万至7500万美元的协同效应）

（此数据代表预计2026财年的全年调整后EBITDA协同效应，未来几年有望进一步扩大协同效应。）

电话会议及网络直播：

Outbrain 于北京时间 2 月 3 日星期一晚 10:00（美东时间上午 9:00）举行投资者电话会议。有兴趣的各方可拨打电话收听直播，拨号方式如下：

美国境内：+1-877-497-9071

国际拨号：+1-201-689-8727

电话会议结束后，两小时内可通过以下方式收听回放：

美国境内：+1-877-660-6853

国际拨号：+1-201-612-7415

访问代码：13751603

该回放将持续至2025年2月17日。此外，投资者及相关人士还可通过Outbrain公司官网投资者关系页面在线收听同步网络直播。会议结束后，线上回放将在短时间内提供，供有限时间内观看。

前瞻性声明警示

本新闻稿包含根据美国《私募证券诉讼改革法案》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）定义的前瞻性声明，这些声明涉及重大风险和不确定性。这些声明基于 Outbrain 和 Teads 运营行业的当前预期、估算、预测及展望，以及 Outbrain 管理层的信念和假设。

前瞻性声明可能涉及但不限于：对公司未来业务、财务状况、经营业绩、流动性、计划和目标、预期协同效应及行业情况的假设或预测。此类声明通常包含“可能”、“将”、“应当”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能会”、“打算”、“目标”、“预测”、“设想”、“相信”、“估计”、“预计”、“潜在”或“继续”等词汇，或类似表述，反映了公司的预期、战略、计划或意图，而非历史事实。

前瞻性声明的实现受到多种风险和不确定性影响，包括但不限于：

      · 收购交易可能扰乱现有业务计划和运营，或分散管理层注意力；

      · 可能因收购引发法律诉讼，涉及 Outbrain 或 Teads 的董事及高管；

      · 由于收购带来的意外成本、费用或负担；

      · Outbrain 能否成功整合 Teads 的运营、技术和员工；

      · 预期的协同效应（包括收入增长、运营效率和成本节约）能否实现；

      · 全球广告需求及 Outbrain 及合并后公司的媒体合作伙伴流量情况；

      · 经济不稳定、市场波动或其他外部因素对广告投放支出的影响；

      · 俄乌冲突、以色列及中东地区局势的不稳定性；

      · 供应链问题、通胀压力、劳动力市场波动、银行关闭或金融市场动荡的影响；

      · Outbrain 及合并后公司能否保持创新，并推动广告主和媒体合作伙伴采纳其新产品和服务；

      · 营销和销售投资能否带来预期回报；

       · 竞争格局的变化及 Outbrain 及合并后公司能否有效竞争；

      · 关键媒体合作伙伴的流失或广告客户的减少；

       · 以色列安全局势可能影响 Outbrain 及合并后公司的员工、广告主及广告市场；

       · 季节性、周期性事件或其他因素导致的营收和盈利波动；

      · 研发投入能否满足快速变化的技术市场需求；

      · 推荐算法的准确性、内容质量下降或用户兴趣变化可能导致用户参与度下降或媒体合作伙伴流失；

      · 数据隐私和广告投放相关法规的变化；

       · Outbrain 及合并后公司是否能有效扩展其数字媒体平台覆盖范围；

       · 能否维持和扩展其技术平台，以及能否满足业务增长的基础设施需求；

      · 网络安全漏洞或数据泄露可能影响公司运营和声誉；

      · 重大汇率波动对财务业绩的影响；

      · 各市场的政治和监管风险，以及如何应对不断变化的合规要求；

      · 未来成本节约措施的执行及其对业务或战略的影响；

更多相关风险因素信息，请参阅 Outbrain 在美国证券交易委员会（SEC）官网提交的年度报告（Form 10-K）、季度报告（Form 10-Q）及其他文件。

因此，投资者不应过分依赖前瞻性声明，以此作为未来业绩的保证。Outbrain 无法确保这些前瞻性声明所反映的结果、事件或情况将会实现或发生，实际结果可能与预测存在重大差异。Outbrain 无义务更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。

关于合并后的公司

Outbrain Inc.（纳斯达克代码：OB）与Teads S.A.于2025年2月3日完成合并，并以全新Teads品牌运营。新Teads是开放互联网的全渠道营销效果平台，致力于在优质媒体环境中为营销人员提供完整的营销漏斗解决方案。合并后的Teads以推动有意义的业务成果为核心，依托预测性AI技术，实现高质量媒体、精美品牌创意以及基于上下文的可寻址性与测量能力的精准连接，确保每一笔媒体投放都能创造真正的价值。作为开放互联网规模最大的广告平台之一，新Teads直接与全球超过1万家出版商和2万家广告主建立合作关系。公司总部位于纽约，在全球36个国家拥有近1800名员工。

非 GAAP 指标调整对照表

下表列出了毛利润与扣除流量获取成本（Ex-TAC）后毛利润的对照调整情况（适用于所列期间）：

(a) 在对 Teads 的会计政策进行统一调整的过程中，其他收入成本（Other Cost of Revenue） 可能会受到相应影响。

下表列出了净利润（亏损）与调整后EBITDA的对照调整情况（适用于所列期间）：